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一些企業(yè)最近似乎都很看好光伏行業(yè)的前景。彩虹集團于5月26日在上海證券交易所出售總數500萬股彩虹公司股份，總代價約3505萬元。彩虹公司主要從事液晶顯示基板、電子產品以及配件及原材料的生產、開發(fā)及營運。出售事項將優(yōu)化公司的資產負債結構。公司擬將該等出售所得款項用作補充營運資金以及發(fā)展太陽能光伏玻璃、新型電子化工材料及本公司其他主營業(yè)務。 無獨有偶，主要從事光伏玻璃鍍膜材料技術和工藝技術的研發(fā)、光伏玻璃的鍍膜生產以及光伏鍍膜玻璃銷售的江蘇常州亞瑪頓公司日前也表示光伏行業(yè)“正在復蘇過程中，未來前景看好”。亞瑪頓同時稱，公司致力于向更薄玻璃應用領域的研究，并在玻璃這種基礎性材料上進行其他技術的研發(fā)和創(chuàng)新，不但運用于光伏領域，還可以延伸至節(jié)能建材、電子消費類等領域。 另一個令人振奮的消息是，自去年底由母公司信義玻璃分拆上市后，信義光能的太陽能玻璃產品銷售也逐漸轉佳，增長動能強勁，外資預期集團今年的盈利可望持續(xù)大幅增長。自3月12日起，信義光能已被列入恒生環(huán)球綜合指數及恒生綜合指數系列的成分股。 行業(yè)頻發(fā)復蘇信號 事實上，從2013年下半年開始，光伏行業(yè)已開始出現復蘇跡象，光伏設備商、多晶硅廠商、組件廠商，以及電站運營商，整個產業(yè)鏈都蠢蠢欲動。受利好政策驅動，光伏行業(yè)整體進入復蘇周期，下游光伏電站搶裝比較火爆，總體來說光伏玻璃市場表現良好。 有業(yè)內人士表示，經過2011年產能過剩和歐美雙反的洗禮，國內市場逐步打開，現在的光伏市場已經明顯反轉。 根據全球光伏市場研究機構NPDSolarbuzz數據顯示，中國市場2013年國內新增裝機量達到11.5GW，較上一年增長140%，而此前多年的累計裝機只有6GW。 根據中國光伏行業(yè)協會統計數據顯示，在組件產能方面，2013年英利、尚德等7家一線組件企業(yè)的合計出貨量從2012年的9.9GW提高到14.7GW，增速達到48%。協會預計，2014年7家組件企業(yè)合計出貨量將達到19GW-20GW，增速則將達到28%~37%。 行業(yè)的回暖在資本市場也有延續(xù)體現。排隊近兩年之后，光伏企業(yè)中來光伏和福斯特光伏再次沖刺IPO。4月21日，中來光伏率先出現在證監(jiān)會IPO預披露名單之中；5月4日，福斯特光伏也出現在了這一名單之中。這被業(yè)內人士解讀為光伏行業(yè)真正回暖的標志。 與此同時，中國政府對光伏行業(yè)扶持政策密集出臺，僅一年多時間，就出臺了近10條光伏新政。 在1月14日召開的全國能源工作會議上，國家能源局已敲定2014年國內光伏電站新增裝機14GW。多數業(yè)內人士認為，今年全國光伏裝機規(guī)模目標14GW，同比增長近50%，對行業(yè)發(fā)展形成了強有力的支撐。 5月20日舉行的第八屆2014國際太陽能產業(yè)及光伏工程(上海)展覽會也吸引了1500余家參展商，展出面積達15萬平方米。外資企業(yè)的數量并未減少，大批代表歐洲、北美的外資企業(yè)，依然對中國的市場充滿期待。 幾家歡樂幾家愁 盡管從去年下半年開始市場火爆，但是原片由于價格依舊不高，企業(yè)處于剛開始盈利階段。另外鋼片由于附加值較小，所以多數廠家一般不做。相對而言，鍍膜玻璃的情況較為樂觀。 光伏玻璃分為超白壓延玻璃原片（簡稱原片）、鍍膜玻璃和鋼化玻璃三種。國內原片主要的生產企業(yè)有信義、福萊特以及安彩高科，鍍膜玻璃的生產企業(yè)有亞瑪頓、秀強股份。 據相關資料顯示，上述企業(yè)均為光伏玻璃的龍頭企業(yè)。其中福萊特超白壓延玻璃日熔量可達2300噸、信義集團日熔量達2000噸；兩家龍頭企業(yè)占到國內總產能的39%左右。 大幅增長的電站裝機容量，帶來的是A股光伏企業(yè)業(yè)績的快速回暖。去年中期，光伏電站龍頭航天機電憑借“投資-建設-轉讓-運營”的商業(yè)模式率先盈利；中利科技也在去年四季度實現盈利；愛康科技今年一季度凈利潤首現增長。 事實上，A股多數光伏企業(yè)2013年已經扭虧，向日葵、東方日升、億晶光電分別實現凈利潤4061萬元、7565.27萬元和6887.68萬元，毛利率也由上年同期的5%左右上升至約15%。 據工信部披露，光伏產業(yè)國內企業(yè)經營狀況不斷趨好，截至2013年底，在產多晶硅企業(yè)由年初的7家增至15家，多數電池骨干企業(yè)扭虧為盈，主要企業(yè)第四季度毛利率超過15%，部分企業(yè)全年凈利轉正。 而最具代表性的是一些海外上市光伏企業(yè)開始走出困擾多時的虧損泥潭。根據晶科能源2013年財報顯示，其實現凈利潤1.88億元，而2012年同期虧損則達15.4億元；阿特斯2013年第三季度財報顯示，在經歷兩年虧損后，終于在第三季度從2012年虧損的2.69億元逆轉為盈利1.7億元；全球出貨量最大的光伏組件生產商英利近日也對外宣布，在連續(xù)虧損三年后，預計今年二季度有望首次實現盈利。 不過，值得注意的是，從2013年報和今年一季報數據來看，仍有不少產業(yè)鏈上的企業(yè)掙扎在虧損的泥潭中，制造業(yè)板塊仍然較為低迷。 光伏玻璃仍供過于求 雖然光伏行業(yè)被認為已進入復蘇期，但受融資、政策等因素影響，國內光伏玻璃市場并未延續(xù)良好的發(fā)展勢頭。由于終端市場啟動緩慢，對上游光伏玻璃未能形成有力支撐。在庫存攀升及需求平淡壓力下，成交價格一路走低，由今年年初的22元/平方米降至目前的20.5元/平方米，降幅6.82%。隨著年后新窯爐的相繼點火，光伏玻璃供過于求的局面愈加難以緩解。據卓創(chuàng)數據顯示，截至4月中旬，今年國內新點火窯爐3座，生產線12條，產能達1550噸/日；而停產窯爐僅一座，產能250噸/日。據了解，目前國內仍有部分窯爐意向點火，一旦點火將進一步加劇市場競爭。 卓創(chuàng)資訊光伏玻璃分析師孟鵬表示，前幾年光伏行業(yè)欠款嚴重，銀行不放貸，行業(yè)發(fā)展緩慢，企業(yè)資金鏈緊張。窯爐面臨壓力，不點爐，面臨政府和銀行的壓力，點爐的話，企業(yè)要持續(xù)往里面投錢，壓力也很大�，F在一些窯爐點火，主要還是看好下半年市場，因為國家有個光伏裝機目標：14GW的目標。 不過，光伏玻璃廠家的生存情況還直接受到組件廠的影響。因為組件廠是直接下游，他們的資金也很緊張，一方面要采購玻璃，一方面是采購電池片，壓力比玻璃企業(yè)更大。他們會要求玻璃廠家延長回款檔期，但是玻璃廠家怕風險太大，也很難同意。像是原片玻璃一般是要求現款現貨，成品方面都會有一個檔期出現，由于企業(yè)有資金壓力，現款現貨有難度。此外，光伏玻璃市場的好壞，還要看終端電站的啟動。 工信部此前公布的2013年光伏產業(yè)運行情況時強調，目前我國光伏產業(yè)發(fā)展仍面臨多方面問題，材料、裝備等關鍵技術與國外先進水平尚存差距，基礎研究有待加強，資金支持及政策扶持等過于偏重應用環(huán)節(jié)，對制造業(yè)研發(fā)及技術改造支持不足，發(fā)電并網等有關政策仍待細化落實，國際貿易環(huán)境仍存在惡化的可能。所以，總體來說，目前光伏制造業(yè)虧損狀況未有根本性改變，從長期角度看行業(yè)仍面臨深度調整。 工信部賽迪智庫分析認為，今年我國光伏產業(yè)仍將承受供過于求帶來的價格壓力。雖然產業(yè)規(guī)模仍將保持平穩(wěn)增長，但由于閑置產能的復產，產業(yè)仍將面臨階段性過剩局面，產業(yè)整合推進仍然較難，市場供需壓力仍然存在，企業(yè)經營壓力不減，加上外部貿易不確定性，產業(yè)面臨較大的轉型升級壓力。 |
